Добрый день. Минувшую среду отечественный фондовый рынок завершил уверенным ростом (индекс ММВБ +1,79%, 1448 пунктов). Торговые объемы достигли максимума за последние три недели. Возможно, вчера была поставлена локальная вершина, после которой рынок вновь протестирует 1380-1400, 1350 пунктов по индексу ММВБ.

Американский фондовый рынок по итогам дня снизился (S&P 500 -0,83%, 1655 пунктов). Продажи связывают с опасениями относительно возможного сокращения, либо завершения программы выкупа активов со стороны ФРС.

На торгах в Азии основные индексы преимущественно снижаются. Спекулянты продолжают отыгрывать тему потенциального сокращения QE. Дополнительное давление на котировки оказали негативные данные по промышленному производству КНР.

Фьючерс на S&P 500 упал к 1650 пунктам. Попытки возобновить рост ждем от 1630-1640, 1600-1610 пунктов. Возможное возвращение к 1670-1680, скорее всего, стоит продавать.

Фьючерс на нефть сорта Brent снизился к $102 за баррель. В районе $101-102 ждем попытку возобновить рост к $105, $107-108. Следующая поддержка - $97-98.

Фьючерс на золото торгуется утром около $1370. Покупки рекомендуем от $1340-1360. Ориентиры для возобновления продаж - $1390-1400, $1440-1450.

Торги в России откроются, скорее всего, снижением. Мы склонны оценивать текущую ситуацию как отработку «боковика» 1350-1450 пунктов по индексу ММВБ. Таким образом, текущие уровни, вероятно, более подходят для продаж, чем для покупок. Возобновление покупок рекомендуем ближе к 1380-1400, либо от 1350 пунктов. В следующие недели возможен выход к 1480-1500, который, по нашему мнению, стоит использовать для продаж. Наш основной сценарий на ближайшие несколько месяцев предполагает колебания в рамках диапазона 1250-1500 пунктов по индексу ММВБ.

По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.13, RIM3) основные ориентиры для продаж 145 000, 147 000, 149 000-150 000. Значительно выше 150 000 пунктов в ближайшие месяцы фьючерс не ждем. Ориентиры для возобновления покупок - 140 000-141 000, 137 000-138 000, 133 000-134 000.

По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.13, SiM3) продажи рекомендуем ближе к 31 800-32 000. Покупки возможны от 31 000-31 200. Основные ориентиры вне диапазона 31 000-32 000 видим около 33 000, 30 000. Однако, предпочтительным вариантом остается продолжение колебаний в границах 31 000-32 000 с возможными выбросами, которые стоит отыгрывать в расчете на возвращение в рамки 31 000-32 000.

В 16.30 мск будут опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице. В 18.00 выйдут данные по продажам на первичном рынке недвижимости за апрель.

Внешний фон негативен. Америка закрылась снижением. Азия торгуется преимущественно снижением.

Итоговые рекомендации:

Инвесторам - "покупать от ориентиров 1320-1350, 1250 пунктов по индексу ММВБ"; Спекулянтам - "покупки от 1380-1400, 1350 пунктов, продажи от 1440-1450, 1480-1500 пунктов по индексу ММВБ".