Евро неуклонно растет в преддверии сегодняшнего заседания ЕЦБ. Впрочем, его итоги могут положить конец этому ралли, если в ходе пресс-конференции Драги снова всплывет тема отрицательных ставок по депозитам.

Вполне объяснимо, почему фунт снова укрепляется, оправившись после недавнего набега на уровень 1,5000. В последнее время экономические индикаторы Британии носили преимущественно позитивный характер, в то время как показатели США были весьма смешанными. Такое положение дел побуждает рынок предполагать, что сегодняшнее заседание Банка Англии - последнее под руководством Мервина Кинга - закончится ничем. Новый глава Центробанка Карни проведет свое первое заседание уже в начале июля, однако, судя по динамике показателей, к тому времени также мало что изменится, что позволит Карни воспользоваться затишьем для спокойной адаптации к новым условиям.

Тем временем рост евро объяснить будет намного сложнее, поскольку экономические данные, мягко говоря, не обеспечивают особой поддержки единой валюте. Скорее, движения евро больше связаны с закрытием коротких позиций по евро/доллару, которыми перегружен рынок, и также - с динамикой пары доллар/иена, которая в ходе текущей коррекции привлекла к себе повышенное внимание благодаря прорыву уровня 100,00.
Если Драги продемонстрирует оптимизм и не выразит чрезмерной обеспокоенности текущей ситуацией, и мы услышим его комментарии относительно перспектив схемы покупок Центробанком обеспеченных активами ценных бумаг (ABS), но при этом не будут упомянуты отрицательные ставки по вкладам, евро может продолжить рост. Однако же если прогнозы по росту экономики будут понижены, а обсуждение возможности введения отрицательных ставок как дополнительной меры поддержки станет более активным, евро, скорее всего, развернется в южном направлении. В этом отношении будет интересно понаблюдать за потенциалом снижения EURJPY, EURGBP и EURUSD, но особенно - EURJPY, если это будет сопровождаться агрессивным ралли на рынке немецких облигаций.


Технические наблюдения
В числе наиболее результативных на данный момент валютных пар можно выделить EURAUD, AUDJPY (здесь движение происходит в нисходящем направлении) и GBPAUD, поскольку австралийский доллар стал бесспорным козлом отпущения среди валют Б10, на чем смогли активнее прочих нагреть руки EUR, GBP и JPY. Если сегодня евро ощутимо ослабнет, это может дать, наконец, долгожданную передышку исстрадавшемуся «австралийцу», особенно сейчас, когда мы подошли к супер-важному району 0,9400 в паре AUDUSD.

EURUSD - пара прошла все основные уровни отката, а сегодня будет реагировать на ключевой фактор риска - заседание ЕЦБ. Базовое сопротивление расположено на 1,3200, а поддержка - на 1,3000. Потенциал снижения в паре сильнее, чем потенциал роста, однако при этом текущее укрепление выглядит технически здоровым. Хм, стоит подумать...

USDJPY - область, расположенная под уровнем 99,00, сформировала важную поддержку. Завтрашний отчет по занятости в США определит краткосрочное направление движения в паре, чутко реагирующей на экономическую статистику. Вверху ключевой зоной является 100,50/80, а уровни Ишимоку проходят сейчас ниже 97,50, но уже в ближайшие дни быстро повысятся.

EURJPY - если ЕЦБ представит «голубиный» сценарий, а немецкие долговые бумаги начнут активный рост, перед ценой может открыться потенциал снижения в направлении дневного облака Ишимоку в области 127,00. В противном случае все было просто пустой суетой в диапазоне.
GBPUSD - не оправдал ожиданий. Нам необходим очень мощный и убедительный откат к 1,5300, чтобы с полной уверенностью продавать «британца». Единственное существенное сопротивление проходит в районе уровней начала мая на 1,5600.

EURGBP - в случае «голубиного» настроя ЕЦБ пара может ощутимо снизиться, достигнув в конечном итоге области поддержки 0,8400, если цене удастся закрепиться после сегодняшних событий ниже 0,8500. Первое сопротивление отмечено на 0,8525.
EURCHF- пора задуматься об опционах колл со сроком истечения после заседания ШНБ 20 июня. В ближайшей перспективе пара может копировать динамику USDJPY или EURJPY. Важной областью поддержки является 1,2300/25.

USDCHF - отвратительное для "быков" зрелище. Для зарождения потенциала роста в паре, нам необходим рост курса и разворот доллар/иены. В ближайшей перспективе пара выглядит перепроданной. Обратите внимание на растущую каждый день линию тренда (которая все еще находится значительно ниже уровня 0,9400).

AUDUSD - AUD на данный момент «технически перепродан» и начинает подавать слабые сигналы дивергенции по мере приближения к чрезвычайно интересной структуре вблизи 0,9400. Восстановление цены над 0,9600 или около того заставит заговорить о масштабной коррекции.

 

График: AUDUSD
Обратите внимание на дивергенцию моментума на стохастике: новые ценовые минимумы без новых минимумов моментума. Это происходит уже второй раз за последнее время, и модель «молот» от 29 мая была хорошим предупреждением об итоговой консолидации с восходящим уклоном перед дальнейшим снижением. Для подтверждения развития первоначальной ситуации, нам необходимо активное ралли - возможно, выше 0,9550/0,9600, однако не исключено, что в ближайшей перспективе медведи слишком перестарались.

 

USDCAD - пара снова пытается ускользнуть от внимания игроков, блекло торгуясь в диапазоне. Для выхода из него требуется закрытие или выше 1,0400, или ниже 1,0250. В целом я по-прежнему предпочитаю покупать на падении.


Что нас ждет
Следите за динамикой облигаций - она укажет вам на потенциальное направление движения доллар/иены, а также подскажет, остаемся ли мы в фазе коррекции. И, конечно же, не забывайте, что завтра нам предстоит великий день - будет опубликован отчет по занятости в США. Если после релиза USD не сможет существенно укрепиться против основных соперников, угроза, нависшая, над его структурным бычьим ралли, усилится.