Во вторник, 29 июля, перед началом торгов в Москве сложился нейтральный внешний фон. Ожидаем, что российские фондовые индексы откроются на уровне предыдущего закрытия.

Фьючерсные контракты на S&P 500 (-0,02%) и FTSE 100 (+0,1%) торгуются у нулевых отметок. Торгуемый на бирже фонд Market Vectors Russia ETF, крупнейший из ориентированных на вложения в акции российских эмитентов, по итогам прошлых торгов потерял 1,1%. Фьючерс на индекс РТС с экспирацией в сентябре подрос на 0,5%.

Рубль на валютной сессии снижается по отношению к доллару (-0,2%). Цены на нефть Brent стабильны - $107,5 за баррель. На азиатских площадках доминируют покупатели (+0,6% по Nikkei, +0,3% по Hang Seng, +0,6% по Kospi, +0,2% по S&P/ASX 200).

Российский рынок остается под влиянием геополитического фактора. Отечественные инвесторы ждут новых санкций со стороны лидеров Евросоюза.

Стало известно, что помимо высокопоставленных лиц, близких к Владимиру Путину, санкции могут коснуться и крупнейших российских банков - Сбербанка и ВТБ. Если санкции будут введены, то у этих банков возникнут сложности с привлечением денежных средств в ЕС. Рекомендуем инвесторам в моменте не покупать акции этих банков.Число сделок M&A на рынке США растет

Индексы США по итогам торгов в Нью-Йорке слабо изменились (+0,03% по S&P 500, +0,1% по DJIA, -0,1% по NASDAQ) на фоне новостей о слияниях и поглощениях. Так бумаги дискаунтера Family Dollar Stores выросли на 25% после сообщения о том, что ее конкурент Dollar Tree согласился купить компанию за $8,5 млрд. Акции компании Trulia, интернет-сервиса по продаже недвижимости, прибавили 15% на новостях о том, что ее готова купить компания Zillow за $3,5 млрд.

Увеличение объема наличных средств на балансе компаний и низкие процентные ставки стимулируют активность компаний в сделках слияний и поглощений. Интересно, что с начала этого года сумма объявленных сделок M&A составила более чем $1,1 трлн., что превышает показатель за весь 2013 год.

Отдельно следует отметить и сильную отчетность американских корпораций. Темпы роста квартальных прибылей в США могут достичь максимального почти за три года уровня. Рост прибылей компаний, входящие в индекс S&P 500, во втором квартале составил 11%. Если такая тенденция сохранится, то американские корпорации установят рекордный темп роста с третьего квартала 2013 года.

Ключевое событие - заседание ФРС США

Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС США, по итогам которого 30 июля в 22:00 МСК Центробанк объявит о решении по ставке федерального фондирования и по объемам ежемесячного выкупа активов. Ожидаем, что ключевая процентная ставка останется неизменной, а объемы выкупа активов будут сокращены на $10 млрд (с $35 млрд до $25 млрд): $5 млрд по казначейским облигациям, $5 млрд по ипотечным бумагам. Пресс-конференции по факту заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) проводиться не будет. В связи с этим полагаем, что решение ФРС США не вызовет резкой активности глобальных инвесторов.

Основные корпоративные события

В США продолжается сезон корпоративной отчетности.

До открытия торгов отчитается компания International Paper (прогноз EPS - $0,83 на акцию), Pfizer (прогноз EPS - $0,57 на акцию), Reynolds American (прогноз EPS - $0,87 на акцию). В 15:15 МСК - McGraw Hill Financial (прогноз EPS - $0,98 на акцию). После закрытия американских площадок - American Express (прогноз EPS - $1,38 на акцию).