Торговая сессия понедельника 25 февраля завершилась незначительным ростом основных индексов, благодаря поддержке со стороны укрепляющегося после длительного снижения рубля.

Отсутствие внутренних новостей при довольно слабом внешнем фоне привело к снижению активности инвесторов, в результате чего наблюдалось снижение объемов торгов.

Главной темой по-прежнему остается ситуация на Украине, где наблюдался спекулятивный рост фондовых рынках на новостях о возможном предоставлении финансовой помощи со стороны ЕС, что также оказало позитивный эффект на динамику акций компаний, имеющих бизнес на Украине.

По итогам торговой сессии индекс ММВБ прибавил 0,09% и закрылся на отметке в 1489,01 пункт, долларовый РТС прибавил 0,26% до уровня в 1318,95 пунктов.

Во время торговой сессии в США на рынках напротив был зафиксирован рост покупательской активности, чему причиной могло стать анонсирование нескольких крупных M&A сделок, в частности помимо сделки по покупке WhatsApp гигантом Facebook, были также анонсированы планы по покупке Actavis PLC компанией Time Warner Cable inc и ряд других сделок.

В результате по итогам дня основные индексы в США выросли более чем на 0,6%, что создало почву для продолжения роста на европейских и азиатских площадках во вторник. Из важной статистики которая будет опубликована сегодня, стоит обратить внимание на пересмотренные данные по динамике ВВП Германии за четвертый квартал, где прогнозируется рост на 0,4%.

Во второй половине дня в США будет обнародован февральский индекс потребительского доверия, значение которого прогнозируется на уровне 80 пунктов.

Рынки АТР в первой половине торговой сессии преимущественно растут, отыгрывая позитив из США. Японский Nikkei 225 до обеда вырос на 1,35%, гонконгский Hang Seng растет на 0,42%.

Однако рост поддерживается и внутренними новостями, в частности, растут акции телекоммуникационного сектора, где была анонсирована сделка между Softbank и Naver, а также растут акции Samsung на фоне новостей о новом смартфоне компании.

Однако негативную динамику демонстрируют китайские площадки, где наблюдается снижение ставок денежного рынка, что оказывает давление на юань. Негатива также добавляет и слабая динамика с рынка недвижимости, где было зафискировано падение продаж. Такая динамика азиатских рынков скорее всего окажет поддержку российским площадкам на открытии. Однако из-за ухудшения ситуации в Китае, хуже других могут выглядеть бумаги металлургов и энергетиков.

На сырьевых площадках наблюдается разнонаправленная динамика - в частности, цена на нефть марки Brent корректируется и показывает снижение на 0,13% до уровня в $110,5 за баррель. Однако, аномально низкие температуры в США по-прежнему оказывают поддержку котировкам «черного золота».

Цены на промышленные металлы показывают рост: никель дорожает на 0,3%, цены на алюминий растут на 0,16%. В целом на сырьевом рынке складывается благоприятная ситуация для продолжения роста на отечественных фондовых площадках.

На валютном рынке наблюдается нейтральная динамика:  в частности, основная валютная пара торгуется в диапазоне 1,373-1,374, однако после публикации данных по динамике ВВП Германии можно ожидать повышения волатильности. Рубль скорее всего продолжит некоторое укрепление к основным валютам, в случае если не произойдет обострения ситуации на Украине.

В корпоративном секторе сегодня ожидается публикация финансовой отчетности НОВАТЭКа за четвертый квартал и весь 2013 год. По нашим прогнозам, выручка компании по итогам октября-декабря вырастет на 11% и составит 843 млрд руб., EBITDA увеличится на 5%, до 34,7 млрд руб., а чистая прибыль сократится в пределах 5% и будет равна 22,3 млрд руб.

В целом же по году ожидается существенное улучшение вышеупомянутых финансовых показателей. Выручка повысится благодаря росту добычи и реализации газа на фоне его удорожания при увеличении объема продаж продукто! в переработки.

В то же время рентабельность компании снизится из-за роста налогов и издержек на приобретенное сырье и транспортировку. Целевая цена по акциям НОВАТЭКа - 456 руб., рекомендация - «покупать»

Наиболее вероятным сценарием на вторник является продолжение слабого роста при низкой активности инвесторов в первой половине торговой сессии на московской бирже на фоне позитива из США и стран АТР при поддержке сырьевых площадок. Однако после обеда динамику будут определять выходящие данные из Европы, а также новости с Украины, где сегодня может стартовать подготовка в выборам президента, которые состоятся 25 мая, что несет некоторые риски связанные с возможным обострением ситуации.

Индиксатор настроения Инвесткафе показывает 7,5 баллов.