Алексей Заботкин, Сергей Галкин, Илья Питерский

В ходе вчерашних торгов суммарный объем сделок на российском рынке акций достиг 4.1 млрд долл., почти вдвое больше недавних средних значений. Учитывая продолжающийся приток инвестиционных средств на российский рынок, это может превратиться в устойчивый тренд. 

Это подкрепляют и опубликованные сегодня данные EPFR, согласно которым приток средств в фонды, инвестирующие в российские акции, в период с 24 по 30 января увеличился до 255 млн долл. (0.41% СЧА). В результате среднее значение за последние четыре недели достигло 268 млн долл. (0.43%), что является лучшим результатом с февраля 2012 г.

Стоит отметить и достаточно необычное распределение потоков по категориям фондов: приток был зафиксирован и по глобальным фондам развивающихся рынков
(140 млн долл., 0.47%), и по активно управляемым фондам, специализирующимся на инвестициях в Россию (108 млн долл., 1.06%). Приток средств во все фонды развивающихся рынков немного замедлился, но остался значительным - 3.7 млрд долл. (0.41%). Среднее значение за последние четыре недели в очередной раз обновило историческим максимум - 5.3 млрд долл. (0.65%).


Сегодня был опубликован индекс экономической активности в обрабатывающей промышленности России (PMI) за январь. В целом активность возросла на фоне
увеличения темпов роста производства, а также внутреннего и экспортного спроса. Значение индекса в январе достигло 52.0 (против 50 в предыдущем месяце), главным образом за счет заметного повышения субиндекса новых заказов (56.7 против 52.9 в декабре 2012 г.). Субиндекс экспортных заказов превысил отметку в 50 пунктов, достигнув 50.2 против 46.5 месяцем ранее. Наибольший положительный эффект на общее значение индекса оказало увеличение субиндекса новых заказов. Субиндекс занятости стабилизировался на отметке 47.1 (против 46.9 в декабре). Замедлился рост закупочных цен (соответствующий индикатор снизился с 56.0 до 52.5), что способствовало и более умеренному росту отпускных цен компаний сектора (соответствующий индикатор составил 51.9 против 52.9 месяц назад).


На фоне текущей цены на нефть, превышающей 115 долл./барр., спрос на акции российских нефтяных компаний вчера вырос. Наиболее заметно подорожали бумаги «Лукойла» (+ 1.1%, объем сделок 1.4x от среднедневного показателя за последний месяц) и «ТНК-BP» (+3.2%, 1.4x). Акции производителей газа продолжили испытывать понижательное давление: бумаги «Газпрома» подешевели на 1.2% (1.7x), а «Новатэка» - на 1.6% (1.3x). В секторе материалов понизились в цене акции производителей драгметаллов (в среднем на 1%), а котировки акций сталелитейных компаний в целом не изменились. 

Продовольственные ритейлеры во главе с «O'Kей» (-0.9%, 5.5x) продемонстрировали падение на необычно больших объемах (34 млн долл.).
Тем временем в сегменте потребительских товаров неповседневного спроса, а также медийном и фармацевтическом секторах наблюдался рост: поднялись котировки «Яндекса» (+3.8%, 0.7x) и «M.видео» (+2.2%, 1.1x), «Протек» (+5.1%, 2.3x) и «Фармстандарт» (+4.2%, 1.2x) обновили 52-недельные максимумы. Телекоммуникационные компании и АФК «Система» продемонстрировали рост на 2%. «Сбербанк» (+1.5%, 2.9x), Globaltrans (+4.0%, 1.6x) и «Аэрофлот» (+2.5%, 0.9x) также пользовались более высоким спросом.
На момент написания настоящей статьи азиатские рынки акций демонстрируют рост, несмотря на закрытие американских площадок в негативной зоне (S&P 500
снизился на 0.3%). Баррель нефти Brent торгуется выше 115 долл., цена унции золота снизилась до 1661 долл., евро находится на отметке 1.362.

Что касается мировых новостей, сегодня выйдут данные по рынку труда в США за январь, индекс ISM в промышленной сфере за январь, окончательная оценка потребительских настроений Университетом Мичигана в январе и данные по инвестициям в строительство в США за декабрь.